Vulcain Engineering poursuit sa croissance avec le soutien d’un consortium d’investisseurs mené par Ardian, aux côtés de Tikehau Capital et EMZ, et soutenu par Bpifrance, Amundi et le Fonds France Nucléaire, géré par Siparex
Vulcain, groupe d’ingénierie spécialisé dans la transition énergétique et les sciences de la vie, employant plus de 3 500 collaborateurs, annonce la sortie de ses actionnaires Equistone Partners Europe et Sagard dans le cadre d’un nouveau LBO.
Accompagnés de plus de 350 actionnaires salariés, les co-Directeurs généraux de Vulcain, Frédéric Grard et Alban Guilloteau, renforcent leur participation au capital ainsi que leur rôle au sein de la gouvernance du groupe. Avec l’appui de leur conseil historique D&A Corporate Finance, les dirigeants fondateurs ont mené un processus restreint ayant permis de réunir un consortium d’investisseurs de premier plan afin d’accompagner la forte trajectoire de croissance du groupe.
Ardian, l’un des leaders mondiaux de l’investissement privé, coordonne ce consortium aux côtés de Tikehau Capital, acteur majeur du private equity dans la décarbonation, et d’EMZ, spécialiste de l’accompagnement des dirigeants fondateurs.
Bpifrance, Amundi Private Equity Funds ainsi que le Fonds France Nucléaire, géré par Siparex, complètent le tour de table en apportant des expertises spécifiques.
Un pool bancaire composé d’établissements de premier plan finance l’opération via une dette senior, complétée par un financement mezzanine apporté par Eurazeo Private Debt, partenaire historique du groupe.
Grâce à cette opération, Vulcain disposera de ressources financières importantes et diversifiées, ainsi que d’actionnaires institutionnels français engagés dans une démarche entrepreneuriale.
Avec le soutien d’Equistone et de Sagard, Vulcain a connu une forte croissance au cours des quatre dernières années, passant d’un chiffre d’affaires de 160 M€ en 2019 à 370 M€ en 2023. La concrétisation des opportunités actuelles de croissance externe devrait permettre au groupe de franchir le seuil des 450 M€ en 2024.
Le positionnement de Vulcain en tant qu’expert multi-spécialiste des infrastructures critiques lui permet de bénéficier pleinement des macro-tendances liées à la transition énergétique, avec des expertises sur le nucléaire, les énergies renouvelables, le gaz, l’hydrogène, les réseaux de transport et de distribution d’énergie ainsi que sur le ferroviaire. Les perspectives de marché du groupe sont également renforcées par les enjeux de souveraineté dans l’industrie pharmaceutique. Le track record de Vulcain en matière de croissance externe, avec 27 acquisitions réalisées depuis 2019, lui a permis de renforcer ses relations avec ses grands clients, d’élargir son offre de services à forte valeur ajoutée et d’étendre sa présence géographique.