Vertbaudet est la première plateforme européenne de e-commerce spécialisée dans l’univers de l’enfant.

Fondée en 1964, Vertbaudet s’est développée pour devenir un spécialiste de l’enfant, distribuant une large gamme de vêtements, accessoires, meubles, produits de puériculture et jouets à travers ses marques en propres ainsi que des marques tierces.

Afin de développer et servir sa base de clients, Vertbaudet a mis en place un système de distribution multicanal reposant notamment sur 8 sites e-commerce locaux en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Belgique, en Suisse, aux Pays-Bas, en Espagne et au Portugal ainsi qu’un site international. La présence en ligne du Groupe est complétée par un réseau de 75 magasins en France.

Basée à Tourcoing, Vertbaudet compte environ 990 salariés, couvrant l’intégralité de la chaîne de valeur, du design des produits à l’approvisionnement, la logistique et la distribution.

Acces Industrie est un spécialiste indépendant de la location de nacelles élévatrices mobiles et de matériel de manutention.

Acces Industrie (Acces) propose une large gamme de solutions de location courte et longue durée et dispose d’une vaste flotte de plus de 12 000 nacelles élévatrices et matériels de manutention, utilisables en intérieur comme en extérieur pour répondre aux contraintes en matière d’espace, de hauteur du bâtiment ou d’accès à l’alimentation électrique des sites clients. Ses services entièrement intégrés comprennent l’assistance technique, la remise en état, la livraison et la collecte sur site, le financement et le service à la clientèle.

Basée à Tonneins, dans le sud-ouest de la France, Acces a établi un réseau national de 38 dépôts en France et 4 en Espagne et offre un service local à plus de 6 000 clients fidèles et diversifiés sur différents marchés, notamment la construction, l’industrie, la vente au détail et la logistique.

CRÉATION DE VALEUR

Equistone a travaillé en étroite collaboration avec l’équipe de direction pour soutenir ses plans stratégiques visant à se concentrer sur les marchés finaux qui bénéficient des macro-tendances telles que la transition énergétique, le e-commerce et les infrastructures.

Sa présence géographique s’est étendue à l’ensemble de la France, avec l’ouverture de nouveaux dépôts dans des localisations stratégiques et par l’acquisition de Watine Manutention en octobre 2023.

Equistone a également accompagné Acces dans son entrée sur le marché espagnol, avec l’acquisition d’Uping en 2022. Suite à cette acquisition, de nouveaux dépôts sont en cours d’ouverture en Espagne. Le groupe a également élargi son offre dans chacun de ses dépôts existants pour répondre à la demande des clients dans des secteurs en forte croissance.

Les améliorations opérationnelles ont notamment inclus le renforcement de l’équipe de direction avec la nomination d’un nouveau DAF, ainsi que la création de nouveaux rôles tels qu’un Responsable de la tarification et de la gestion du rendement et un Responsable marketing.

En conséquence, les effectifs du groupe sont passés de 442 à 650 personnes et son chiffre d’affaires de 90 M€ en 2020 à 140 M€ en 2023.

CESSION

Equistone a cédé sa participation dans Acces Industrie à Delmas Investissements & Participations, un groupe d’investissement familial français.

Dugas est un leader de la distribution de spiritueux premiums.

Fondée par François-Xavier Dugas en 1980, Dugas distribue une large gamme de marques premiums dans le domaine des spiritueux en France, avec une spécialisation dans le rhum et le whisky, deux segments en forte expansion.

Le Groupe noue des partenariats avec des distilleries du monde entier, les soutient activement dans leur approche du marché français et le développement de leurs marques et produits en mettant à leur disposition ses larges réseaux de distribution et en participant à l’éducation des consommateurs.

Grâce à ses 40 ans d’expérience, Dugas apporte à ses clients sa grande connaissance du marché des spiritueux et son expertise dans la promotion de nouvelles marques. Il leur permet également d’avoir accès à un réseau de distribution multicanal, reposant sur une relation de confiance et d’expertise tissée avec le réseau sélectif des cavistes, barmen et sommeliers, ainsi que sur les hôtels-cafés-restaurants de premier plan, des magasins cash & carry, des distributeurs généralistes et des acteurs de la grande distribution.

CREATION DE VALEUR

Aux côtés d’Equistone, Dugas a combiné forte croissance organique avec une politique de croissance externe sélective afin d’élargir sa couverture géographique et de développer une gamme de marques propres, en parallèle des partenariats exclusifs établis avec plus de 100 marques / distilleries.

En 2018, Dugas a acquis Les Rhums de Ced, un producteur de rhums arrangés premium dont le succès a justifié une extension significative du site de production.

Equistone a organisé la succession du fondateur de Dugas, François Xavier Dugas, qui a transmis ses fonctions fin 2021 à Tom Van Lambaart. Tom a significativement contribué à la transformation du groupe pour faire face à la très forte croissance des volumes liés aux succès des marques propres ou partenaires en grande distribution.

Depuis l’entrée d’Equistone à son capital, Dugas a vu son chiffre d’affaires passer de 45 M€ en 2017 à 69 M€ fin décembre 2022.

CESSION

Equistone a cédé sa participation dans Dugas à Stock Spirits Group, un groupe polonais de spiritueux majoritairement soutenu par CVC Capital Partners

Karavel Groupe est un acteur majeur du tourisme en France.

Le groupe comprend trois marques principales, FRAM, Promovacances et ABcroisières, qui proposent sur leurs sites internet et au travers d’un réseau de 170 agences à travers la France, des séjours dans 250 clubs et complexes hôteliers ainsi que plus de 500 voyages organisés à travers le monde.

Le succès de la stratégie multicanal de Karavel Groupe permet à ses plateformes en ligne d’attirer plus de 7 millions de visiteurs uniques chaque mois et de servir près d’un million de clients par an.

Depuis notre investissement, Karavel Groupe a doublé son chiffre d’affaires à plus d’un milliard d’euros et a augmenté ses effectifs à plus de 1 000 salariés.

CRÉATION DE VALEUR

Dans un premier temps, Equistone a soutenu la stratégie de l’équipe de direction qui consistait d’un côté à développer une nouvelle offre de voyages plus flexible grâce à de nouveaux outils informatiques afin de répondre à l’évolution de la demande pour des voyages à la carte, et d’un autre côté à réaliser des acquisitions ciblées d’activités ou produits complémentaires. Le Groupe Karavel a ainsi réalisé en 2019 l’acquisition d’agences Thomas Cook en France.

Au cours de la pandémie de Covid et malgré son impact dévastateur sur l’ensemble de l’industrie du voyage, Equistone a poursuivi son soutien au groupe tout au long de la crise en apportant près de 30 M€ de capitaux additionnels et en contribuant à la levée de plus de 50 millions d’euros de nouveaux prêts garantis par l’État et de subventions en 2020 et en 2021. En parallèle, Equistone a accompagné les initiatives stratégiques du groupe visant à développer la vente directe en ligne de séjours FRAM et à repositionner son offre « Club » tout en continuant à investir massivement dans ses systèmes et outils informatiques pour améliorer l’expérience client.

En conséquence, en sortie de pandémie, le Groupe Karavel a su rebondir avec succès et est désormais en position de force sur le marché français du voyage, plusieurs concurrents ayant été contraints de réduire leurs activités ou n’ayant pas résisté aux défis rencontrés pendant la pandémie.

CESSION

Equistone a cédé sa participation dans le Groupe Karavel à un consortium composé de Montefiore Investment, Ceres Industries Capital et CFJ (Compagnie Financière Jousset).

Charles & Alice est un leader français de la fabrication et de la distribution de compotes et de desserts aux fruits.

Depuis son lancement en 2011, le Groupe Charles & Alice est devenu un leader du marché des produits fruitiers réfrigérés « sans sucre ajouté » et des desserts aux fruits.

Le groupe distribue à la fois des produits sous marque nationale et sous marque de distributeur à des chaînes de magasins en Europe, en Afrique du Nord et aux États-Unis, ainsi qu’au secteur de la restauration française.

Basé dans le sud-est de la France, le groupe Charles & Alice emploie plus de 500 personnes et dispose de deux sites de production à proximité de ses vergers, ainsi que d’un site de fabrication en Pennsylvanie aux États-Unis.

CRÉATION DE VALEUR

Equistone a travaillé en partenariat avec le groupe Charles & Alice pour développer la visibilité de sa marque par le biais d’initiatives marketing et de lancements de produits innovants, tout en soutenant les plans d’expansion internationale du groupe.

En 2015, le groupe a étendu son empreinte géographique en investissant dans un site de fabrication entièrement neuf en Pennsylvanie destiné à servir le marché américain. L’usine fournit principalement des produits sous marque propre aux chaînes de magasins américaines.

La société s’est notamment développée par croissance organique grâce à de nombreuses initiatives visant à élargir sa gamme de produits. En 2019, le groupe Charles & Alice a acquis une part minoritaire dans Happy Coco, un spécialiste des produits végétaliens basé aux Pays-Bas.

En 2021, le groupe a construit un nouveau site de production en France afin d’améliorer l’efficacité de son organisation et d’accroître sa capacité de production pour répondre à la demande accrue des clients.

CESSION

Equistone a vendu sa participation majoritaire dans le groupe Charles & Alice et a réinvesti en position minoritaire à travers son fonds dédié aux réinvestissements aux côtés de l’actionnaire historique Crédit-Mutuel Equity en 2021.

Maisons du Monde est une chaîne de magasins d’articles de décoration et de petit ameublement présente en France, Belgique, Italie et Espagne.

Le réseau compte plus de 170 magasins, essentiellement implantés en centres commerciaux et centres-villes. Grâce à un concept qui repose à la fois sur une équipe de création interne, un très bon rapport qualité-prix et une offre large et diversifiée, la société s’est fortement développée sur les dernières années.

Equistone a conduit le premier MBO du groupe aux côtés de ses cadres dirigeants. Cette opération a permis à Maisons du Monde de poursuivre son développement tant en France qu’à l’étranger avec l’ouverture d’une vingtaine de magasins par an. Le groupe a réaliséun chiffre d’affaires de plus de 240 millions d’euros en 2007.

CESSION

Equistone a vendu sa participation dans Maisons du Monde aux fonds Apax Partners et LBO France dans le cadre d’un MBO secondaire.

SFTF-INTERFLORA est le leader français de la livraison de fleurs. La société exploite la marque INTERFLORA en France et fédère un réseau de plus de 5 000 fleuristes.

Avec près d’1.8 millions de commandes par an, SFTF-INTERFLORA détient près de 75% des parts de marché en France, emploie plus de 100 personnes et a généré, en 2004, un chiffre d’affaires consolidé de 120 millions d’euros.

CRÉATION DE VALEUR

SFTF-INTERFLORA s’est appuyé sur la qualité de son réseau de fleuristes pour accroître ses ventes et multiplier les commandes en ligne et les services aux entreprises.

CESSION

Equistone a cédé sa participation dans la société à l’occasion d’une seconde opération de MBO orchestrée par 21 Centrale.