Ceres Industries Capital, CFJ (Compagnie Financière Jousset) et Montefiore Investment annoncent aujourd’hui être entrés en négociations exclusives avec Equistone Partners Europe (« Equistone ») en vue de l’acquisition de Karavel Groupe (« Karavel »), l’un des principaux groupes touristiques en France.
La transaction prévoit le réinvestissement de l’équipe de management de Karavel, menée par Cyrille Fradin, Président, et Folco Aloisi, Directeur Général, qui conserveront une participation significative au capital. Cet investissement a pour objectif de consolider la position de marché de Karavel et de soutenir la croissance durable du Groupe. La transaction reste soumise aux autorisations réglementaires usuelles.
Fondé en 2001, Karavel est une agence de voyage en ligne, accompagnant près d’un million de clients chaque année. À travers ses trois marques — FRAM, Promovacances et ABcroisières — et un réseau de 170 agences physiques sur le territoire, le Groupe propose des offres de voyages à prix attractifs auprès de 250 clubs et resorts, ainsi que plus de 500 circuits dans le monde. Avec environ 1 000 collaborateurs, Karavel génère un chiffre d’affaires annuel supérieur à 1 milliard d’euros.
« Aux côtés de Ceres et de CFJ, nous souhaitons accompagner Karavel dans l’accélération de son développement, notamment en élargissant sa base de clients à l’international et en renforçant ses atouts stratégiques. Nous avons immédiatement constaté un alignement de valeurs avec l’équipe de management et sommes convaincus qu’ensemble, nous pourrons consolider et développer les avantages compétitifs de chaque marque sur son marché. »
— Eric Bismuth, Président de Montefiore Investment
« Karavel bénéficie d’une équipe dirigeante de grande qualité, de collaborateurs expérimentés et engagés, d’un positionnement solide sur son marché et de nombreuses opportunités de développement. Ceres a structuré un tour de table réunissant l’esprit entrepreneurial de CFJ et l’expertise sectorielle de Montefiore dans le tourisme, afin d’apporter à Karavel un accompagnement opérationnel et stratégique sur mesure et pragmatique. »
— Renaud Besançon, Président de Ceres Industries Capital
« CFJ investit dans des entreprises portées par une forte culture entrepreneuriale et dirigées par des équipes talentueuses, engagées et innovantes. Karavel et ses dirigeants incarnent pleinement ces qualités. Nous partageons une vision ambitieuse et responsable et contribuerons activement au développement du Groupe, de ses marques et de son rayonnement international, en étroite collaboration avec Ceres et Montefiore. »
— Frédéric Jousset, Managing Partner de CFJ et Président du Comité d’Investissement
« Nous sommes fiers d’ouvrir un nouveau chapitre avec Montefiore Investment, Compagnie Financière Jousset et Ceres Industries Capital. Ces trois investisseurs partagent notre vision et nos ambitions. Ensemble, nous accélérerons la croissance de Karavel-FRAM en France et à l’international et poursuivrons une stratégie active d’investissement, d’innovation et de croissance externe, tout en renforçant notre engagement en faveur d’une performance durable et responsable. Chacun apporte une expertise complémentaire : l’expertise sectorielle de Montefiore, la vision entrepreneuriale de Frédéric Jousset et l’ADN industriel de Ceres. Ce partenariat constitue un levier puissant pour consolider nos forces, saisir de nouvelles opportunités et continuer à faire la différence pour nos clients et nos équipes. »
— Cyrille Fradin, Président de Karavel et FRAM
« Vingt-cinq ans après sa création, Karavel entame une nouvelle phase stratégique avec l’arrivée de trois partenaires de premier plan — Montefiore, CFJ et Ceres Industries Capital — désormais en négociations exclusives pour accompagner la transition du Groupe. Ce nouveau chapitre vise à renforcer notre développement, accélérer l’innovation et poursuivre des projets ambitieux en France et à l’international. Avec leur soutien, nous consolidons un modèle performant, responsable et durable au service de nos clients et de notre écosystème de partenaires, en France comme à l’étranger. »
— Folco Aloisi, cofondateur et Directeur Général de Karavel et FRAM
« Depuis notre investissement en 2018, Karavel a doublé son chiffre d’affaires pour dépasser le milliard d’euros. Nous sommes particulièrement fiers d’avoir soutenu l’équipe dirigeante pendant la crise du COVID-19 — une période particulièrement difficile pour le secteur du tourisme — notamment en apportant des fonds propres supplémentaires afin d’assurer la stabilité du Groupe et d’accélérer sa stratégie de digitalisation. Ce soutien a permis à Karavel de sortir renforcé de la crise et de pleinement bénéficier du rebond du marché. Cette cession intervient à un moment stratégique pour Equistone Partners France, qui a généré plus d’un milliard d’euros de produits de cession au bénéfice de ses investisseurs au cours des douze derniers mois, à travers cinq sorties. »
— Julie Lorin, Partner chez Equistone Partners France
Equistone Partners Europe (« Equistone »), l’un des investisseurs européens les plus établis du mid-market, annonce aujourd’hui la finalisation de la cession de Groupe Courir S.A.S (« Courir »), enseigne française de référence dans la distribution de sneakers, à JD Sports Fashion Plc pour un montant de 520 M€. Cette opération intervient à la suite de l’autorisation conditionnelle délivrée par la Commission européenne le 22 octobre 2024 et de la levée de l’ensemble des autres conditions suspensives.
Avec plus de 320 magasins en Europe, dont l’un des plus importants réseaux en France, et un modèle omnicanal en forte croissance, Courir s’est rapidement imposé comme un acteur de premier plan dans la distribution de sneakers, notamment auprès d’une clientèle féminine.
Depuis le carve-out de la société hors du Groupe Go Sport en 2019, Equistone a travaillé en étroite collaboration avec l’équipe de management de Courir pour mettre en œuvre une stratégie de croissance ambitieuse. Au cours de la période d’investissement, Courir a poursuivi son expansion en Europe et, avec le soutien d’Equistone, a acquis en juillet 2021 le distributeur en ligne danois Naked. Depuis 2019, le chiffre d’affaires du Groupe est passé de 390 M€ à 735 M€ en 2023.
L’équipe d’investissement d’Equistone a déclaré :
« Nous sommes fiers d’avoir accompagné étroitement l’équipe de management de Courir dans la construction d’un acteur devenu un leader européen de la distribution d’articles de sport et de sneakers. Le développement de son modèle omnicanal, son expansion paneuropéenne et la solidité constante de sa performance financière témoignent de la qualité de notre partenariat. Avec JD Sports, Courir dispose du partenaire idéal pour la prochaine phase de son développement, et nous souhaitons à l’ensemble des équipes plein succès pour la suite. »
Régis Schultz, Directeur Général de JD Sports Fashion Plc, a déclaré :
« La finalisation de l’acquisition de Courir constitue une étape importante dans notre stratégie “Complementary Concepts” en Europe. Nous nous réjouissons de collaborer avec son équipe de management expérimentée pour mettre en œuvre nos plans de croissance. Cette acquisition permettra d’élargir la base de clientèle du Groupe JD, en attirant une clientèle plus féminine, plus orientée mode et plus âgée, en complément de notre cœur de cible. »
Equistone Partners Europe (« Equistone »), l’un des investisseurs les plus actifs du mid-market en Europe, annonce avoir signé un accord en vue de la cession d’Acces Industrie (« Acces »), spécialiste indépendant de la location de plateformes élévatrices mobiles de personnes et d’équipements de manutention, à Delmas Investissements & Participations, groupe d’investissement familial français basé à Bordeaux et actif dans les secteurs de l’énergie, de la manutention, du levage et du transport.
Equistone a acquis une participation majoritaire dans Acces en 2020, convaincu par la qualité de son équipe dirigeante et de ses collaborateurs, son positionnement différencié sur un marché porteur ainsi que par la solidité de sa culture d’entreprise. Depuis lors, Equistone a travaillé en étroite collaboration avec la direction d’Acces afin d’accompagner sa stratégie, centrée sur des marchés finaux bénéficiant de tendances structurelles telles que la transition énergétique, le e-commerce et le développement des infrastructures.
Sous l’actionnariat d’Equistone, la présence d’Acces s’est significativement renforcée en France, notamment avec l’acquisition de Watine Manutention en octobre 2023, permettant l’ouverture de plusieurs dépôts stratégiquement positionnés sur le territoire.
Equistone a également soutenu l’entrée d’Acces sur le marché espagnol à travers l’acquisition d’Uping en 2022. De nouveaux dépôts sont actuellement en cours d’ouverture en Espagne, tandis que le groupe a parallèlement élargi son offre au sein de ses implantations existantes afin de répondre à l’évolution de la demande de ses clients dans des secteurs en forte croissance.
En conséquence, Acces a porté ses effectifs de 445 à 650 collaborateurs, et son chiffre d’affaires est passé de 90 M€ en 2020 à 140 M€ en 2023.
Grégoire Châtillon et Jérémy Mathis, pour Equistone, ont déclaré :
« Le partenariat avec Acces Industrie a constitué une réussite, porté par une équipe dirigeante de grande qualité. L’entreprise a enregistré une performance remarquable, en se développant de manière significative tant par croissance organique que par acquisitions. Nous sommes convaincus qu’Acces Industrie dispose aujourd’hui d’atouts solides pour poursuivre sa trajectoire de croissance en France et en Europe. »
Compte tenu des synergies avec ses activités existantes, Acces constituait une cible de long terme pour Delmas Investissements & Participations. Hervé Delmas explique :
« Nous félicitons l’équipe de management et Equistone pour la remarquable croissance réalisée par Acces Industrie ces dernières années. Nous sommes très heureux de devenir, aux côtés d’investisseurs régionaux, les nouveaux actionnaires de long terme de cette entreprise performante et entendons, avec l’équipe dirigeante, consolider son ancrage régional, son ADN et sa marque, tout en poursuivant son développement national et international. »
Vulcain, groupe d’ingénierie spécialisé dans la transition énergétique et les sciences de la vie, employant plus de 3 500 collaborateurs, annonce la sortie de ses actionnaires Equistone Partners Europe et Sagard dans le cadre d’un nouveau LBO.
Accompagnés de plus de 350 actionnaires salariés, les co-Directeurs généraux de Vulcain, Frédéric Grard et Alban Guilloteau, renforcent leur participation au capital ainsi que leur rôle au sein de la gouvernance du groupe. Avec l’appui de leur conseil historique D&A Corporate Finance, les dirigeants fondateurs ont mené un processus restreint ayant permis de réunir un consortium d’investisseurs de premier plan afin d’accompagner la forte trajectoire de croissance du groupe.
Ardian, l’un des leaders mondiaux de l’investissement privé, coordonne ce consortium aux côtés de Tikehau Capital, acteur majeur du private equity dans la décarbonation, et d’EMZ, spécialiste de l’accompagnement des dirigeants fondateurs.
Bpifrance, Amundi Private Equity Funds ainsi que le Fonds France Nucléaire, géré par Siparex, complètent le tour de table en apportant des expertises spécifiques.
Un pool bancaire composé d’établissements de premier plan finance l’opération via une dette senior, complétée par un financement mezzanine apporté par Eurazeo Private Debt, partenaire historique du groupe.
Grâce à cette opération, Vulcain disposera de ressources financières importantes et diversifiées, ainsi que d’actionnaires institutionnels français engagés dans une démarche entrepreneuriale.
Avec le soutien d’Equistone et de Sagard, Vulcain a connu une forte croissance au cours des quatre dernières années, passant d’un chiffre d’affaires de 160 M€ en 2019 à 370 M€ en 2023. La concrétisation des opportunités actuelles de croissance externe devrait permettre au groupe de franchir le seuil des 450 M€ en 2024.
Le positionnement de Vulcain en tant qu’expert multi-spécialiste des infrastructures critiques lui permet de bénéficier pleinement des macro-tendances liées à la transition énergétique, avec des expertises sur le nucléaire, les énergies renouvelables, le gaz, l’hydrogène, les réseaux de transport et de distribution d’énergie ainsi que sur le ferroviaire. Les perspectives de marché du groupe sont également renforcées par les enjeux de souveraineté dans l’industrie pharmaceutique.
Le track record de Vulcain en matière de croissance externe, avec 27 acquisitions réalisées depuis 2019, lui a permis de renforcer ses relations avec ses grands clients, d’élargir son offre de services à forte valeur ajoutée et d’étendre sa présence géographique.
Le groupe réalise désormais plus de 35 % de son activité à l’international, notamment au Royaume-Uni, en Finlande, en Belgique, en Espagne, en Suisse, au Danemark, en Suède et en Allemagne, ainsi qu’en Amérique du Nord et en Amérique latine.
L’ambition du groupe est de poursuivre son développement international et d’approfondir son offre autour de la digitalisation des processus d’ingénierie et de la valorisation des données relatives aux installations et infrastructures, notamment à travers des acquisitions ciblées.
L’ambition des co-Directeurs généraux Alban Guilloteau et Frédéric Grard est de continuer à développer l’entreprise en cohérence avec les convictions et les valeurs qui les animent. La qualité des équipes de Vulcain et la dynamique de ses marchés sous-jacents offrent la perspective d’atteindre un chiffre d’affaires d’un milliard d’euros dans le cadre du prochain plan stratégique.
La réalisation de la transaction reste soumise aux conditions usuelles de clôture pour ce type d’opération, et notamment à l’obtention des autorisations réglementaires requises.
« Après une décennie de collaboration, nous sommes ravis d’avoir réussi à construire au sein de Vulcain une équipe de management multiculturelle et d’avoir associé plus de 350 collaborateurs à notre aventure entrepreneuriale et actionnariale. Le consortium d’investisseurs de premier plan annoncé aujourd’hui est le fruit du travail réalisé par l’ensemble des équipes ces dernières années, ayant permis à Vulcain de devenir un acteur européen de référence de la transition énergétique. »
— Alban Guilloteau & Frédéric Grard, co-Directeurs généraux de Vulcain
« Au cours des quatre dernières années, Vulcain Engineering a su consolider son positionnement sur des marchés portés par la transition énergétique, la santé, les sciences de la vie et les infrastructures. Le groupe a accéléré son développement à nos côtés à travers une vingtaine d’opérations de croissance externe en France, en Europe et sur le continent américain. Nous sommes heureux d’avoir accompagné Frédéric Grard, Alban Guilloteau et Vulcain Engineering dans leur transformation en un véritable acteur européen. La trajectoire de Vulcain illustre pleinement l’ADN d’Equistone : accompagner des équipes de management de grande qualité et soutenir leur stratégie de développement en France et à l’international afin de devenir des leaders de leur secteur. »
— Grégoire Châtillon & Stanislas Gaillard, Equistone Partners Europe
« Nous avons été impressionnés par la qualité de l’équipe dirigeante de Vulcain Engineering et sommes convaincus par le positionnement du groupe sur des secteurs à forte croissance, portés par la transition énergétique. Nous avons également été sensibles à son savoir-faire en matière de croissance externe et à sa dynamique d’internationalisation. Nous mettrons les ressources de la plateforme Ardian au service de l’accélération du développement du groupe dans son cœur de métier, notamment à travers des acquisitions. »
— Alexis Lavaillote, Managing Director Expansion, Ardian
« Nous sommes ravis de réaliser le premier investissement du deuxième millésime de notre stratégie private equity dédiée à la décarbonation dans Vulcain Engineering. Cette opération significative nous offre l’opportunité d’accompagner une équipe dirigeante reconnue à la tête d’un groupe résilient, fortement engagé en faveur de la décarbonation et de la souveraineté industrielle européenne. À travers cette stratégie dédiée à la décarbonation, Tikehau Capital réaffirme son engagement à soutenir le développement d’une offre à impact positif, tout en accompagnant l’internationalisation des entreprises via sa plateforme mondiale. »
— Emmanuel Laillier, Head of Private Equity, Tikehau Capital
« Nous avons été impressionnés par le leadership et la qualité de l’équipe de management menée par Alban et Frédéric. Vulcain dispose d’un capital humain remarquable, fédéré autour d’une culture d’entreprise forte et engagé sur les enjeux essentiels de la transition énergétique et des sciences de la vie. Nous sommes heureux de rejoindre cette belle aventure entrepreneuriale. »
— François Carré, EMZ
Dans le cadre de sa stratégie de croissance, Acces Industrie annonce aujourd’hui l’acquisition d’Uping Acces, société basée à Sabadell, près de Barcelone, en Espagne.
Uping Acces est une entreprise en croissance régulière, spécialisée dans la location de plateformes élévatrices et de chariots élévateurs. Son équipe de management, accompagnée de 22 collaborateurs, exploite une flotte de plus de 400 machines réparties sur trois agences en Catalogne.
Grâce à cette acquisition, Acces Industrie marque son retour sur le marché espagnol, où Uping Acces contribuera au développement du groupe. Cette opération constitue une nouvelle étape dans la stratégie de croissance externe d’Acces Industrie, que l’équipe de direction entend poursuivre dans les années à venir.
Equistone Partners Europe (« Equistone ») a conclu un accord en vue de l’acquisition d’Accès Industrie auprès de Parquest Capital, actionnaire majoritaire de la société, aux côtés de l’équipe de management, de Crédit Mutuel Equity et d’Irdi Soridec Gestion.
À l’issue de cette opération, Equistone deviendra actionnaire majoritaire d’Accès Industrie aux côtés du management, avec pour objectif de permettre à l’équipe dirigeante, menée par Eric Lacombe et Pascal Meynard, d’accélérer la stratégie de croissance du groupe. Cet accord permettra également de poursuivre l’ouverture du capital aux salariés, dans la continuité d’une première opération d’actionnariat réalisée par Parquest Capital. En 2017, Accès Industrie avait en effet fait l’objet d’un management buyout et d’un retrait de cote menés par Parquest Capital, permettant à une soixantaine de managers de devenir actionnaires du groupe.
Basée à Tonneins et Bordeaux, Accès Industrie dispose d’un réseau national de 35 agences et d’une flotte de plus de 7 700 machines. Le groupe est un acteur indépendant de référence dans la location de nacelles élévatrices mobiles et de matériel de manutention. Pionnier en France avec plus de 20 ans d’expérience, Accès Industrie s’appuie sur une approche fondée sur la qualité de service, la proximité, la réactivité et une expertise technique reconnue. Le groupe occupe une position établie sur le marché de la location courte durée à destination du secteur du BTP.
Avec le soutien de Parquest Capital, Accès Industrie a accéléré son développement en investissant à la fois dans son parc et dans son réseau, avec l’ouverture de deux nouvelles agences à Lille et dans le sud de Paris, ainsi que dans l’élargissement de son offre commerciale. Le groupe s’est également développé sur le segment de la location longue durée à destination du secteur industriel, à travers une stratégie de croissance externe réussie. L’ensemble de ces initiatives a permis au groupe d’augmenter son chiffre d’affaires de 53 M€ en 2016 à 91 M€ en 2019.
Pierre Decré (Parquest Capital) déclare :
« Nous sommes fiers d’avoir accompagné le groupe dans une phase clé et structurante de son histoire. La collaboration étroite entre nos équipes et l’équipe de management a permis d’accélérer le développement d’Accès Industrie. Nous sommes convaincus que cette équipe dispose de tous les atouts nécessaires pour porter le groupe vers de nouveaux succès. »
Eric Lacombe, Président du Groupe Accès Industrie, ajoute :
« Il s’agit d’une étape très importante, qui nous permet de nous donner du temps et des moyens supplémentaires pour poursuivre le déploiement de notre stratégie de croissance. »
Pascal Meynard, Directeur Général du Groupe Accès Industrie, commente :
« La dynamique initiée avec Parquest n’est qu’un début. Nos collaborateurs et nous-mêmes sommes pleinement investis et unis autour d’une culture d’entreprise au service de la performance et de la croissance. »
Grégoire Châtillon et Grégoire Schlumberger (Equistone) concluent :
« Nous avons été impressionnés par le développement du groupe Accès ces dernières années. Cette croissance solide a été rendue possible grâce à la qualité de son management et de ses équipes, à une culture d’entreprise forte et à un positionnement différenciant sur un marché porteur. Nous sommes déterminés à accompagner cette dynamique en saisissant les opportunités de développement du groupe, tant en croissance organique qu’en croissance externe. »
Equistone Partners Europe (« Equistone »), acteur européen de référence du capital-investissement mid-market, annonce avoir réalisé l’investissement du Fonds V dans Sicame, fournisseur mondial de connecteurs et d’accessoires électriques destinés aux distributeurs d’électricité, à travers la cession de sa participation majoritaire à un fonds de continuation mono-actif nouvellement créé.
AlpInvest Partners, investisseur mondial en private equity, agira en tant qu’investisseur principal (« lead investor ») du fonds de continuation, aux côtés d’Equistone, de certains LPs du Fonds V ainsi que des familles fondatrices de la société. Les termes financiers de la transaction n’ont pas été divulgués.
Basé en France, Sicame conçoit, fabrique et commercialise une gamme complète d’équipements et d’accessoires électriques spécialisés destinés aux réseaux de transmission et de distribution d’électricité. Parmi ces produits figurent des connecteurs mécaniques et électriques essentiels aux opérateurs d’infrastructures lors de la construction et de la maintenance des réseaux. L’entreprise joue ainsi un rôle clé dans la transition énergétique. Avec 3 100 collaborateurs présents dans plus de 25 pays et des ventes dans plus de 150 pays, Sicame a généré un chiffre d’affaires supérieur à 450 M€ en 2021.
Cette transaction constitue le premier fonds de continuation d’Equistone. Elle permet d’offrir une liquidité immédiate et de générer un rendement attractif pour l’ensemble des LPs du Fonds V, tout en donnant à ces derniers la possibilité de réinvestir dans le nouveau véhicule et de conserver une exposition au potentiel significatif de création de valeur de la société. Equistone a mandaté Lazard afin de conduire un processus compétitif et transparent, validant de manière indépendante la valorisation et permettant l’entrée d’AlpInvest en tant qu’investisseur principal du fonds de continuation. L’opération a été approuvée par le comité consultatif du Fonds V.
Depuis son premier investissement minoritaire en 2009 (via le Fonds III), puis sa prise de contrôle en 2016 (via le Fonds V), Equistone a développé une connaissance approfondie de l’entreprise et de son marché. Le fonds a également noué une relation étroite avec l’équipe de management dirigée par Vincent Roy, CEO, qui a joué un rôle déterminant dans l’accélération du développement et la réorganisation du groupe depuis 2015. Equistone est ainsi idéalement positionné pour accompagner la prochaine phase de développement de Sicame, marquée par une accélération de la croissance, portée par le renforcement des réseaux électriques dans le contexte de la transition énergétique. Cette nouvelle phase comprendra une croissance organique visant à maintenir et moderniser les réseaux existants, le développement de nouveaux produits et un positionnement renforcé sur des segments en forte croissance tels que les énergies renouvelables et la mobilité électrique, ainsi que la poursuite d’une stratégie de croissance externe afin de consolider un marché encore fragmenté (sept acquisitions complémentaires réalisées depuis 2016).
Guillaume Jacqueau, Managing Partner et Country Head France chez Equistone Partners Europe, déclare :
« Nous sommes ravis d’avoir réalisé une sortie réussie pour nos LPs à travers cette transaction, tout en leur offrant l’opportunité de réinvestir dans la trajectoire de croissance exceptionnelle de Sicame. Le fonds de continuation nouvellement créé nous apporte le temps et les ressources supplémentaires nécessaires pour concrétiser pleinement les opportunités de création de valeur initiées lors de notre précédente période d’investissement. Nous nous réjouissons de poursuivre notre partenariat avec Vincent et son équipe et de collaborer étroitement avec AlpInvest dans cette nouvelle phase de développement, à un moment clé marqué par la hausse de la consommation d’électricité dans le contexte de la transition énergétique. »
Vincent Roy, CEO de Sicame, ajoute :
« Nous sommes très heureux de poursuivre notre collaboration de long terme avec Equistone, notre partenaire de confiance depuis plus de dix ans. Aux côtés des familles fondatrices, Equistone a su créer un environnement favorable au développement du Groupe Sicame. Pour les années à venir, nous sommes pleinement confiants dans notre capacité à jouer un rôle central dans l’accélération de la transition énergétique. »
Equistone Partners Europe (« Equistone »), l’un des principaux acteurs européens du capital-investissement mid-market, annonce aujourd’hui avoir acquis une participation majoritaire dans Vertbaudet, leader européen du e-commerce dédié à l’univers de l’enfance.
À l’issue de cette opération, Equistone détient une participation majoritaire dans Vertbaudet aux côtés de l’équipe de direction. Grâce à un modèle omnicanal robuste — ayant démontré sa résilience tout au long de la crise du Covid-19 — le Groupe prévoit de réaliser un chiffre d’affaires de 330 M€ en 2021.
Depuis 2015, la stratégie de repositionnement menée par l’équipe dirigeante a permis au Groupe de renforcer sa plateforme digitale, qui représente désormais plus de 80 % des ventes, d’accélérer son développement à l’international et d’élargir son offre produits. Des vêtements et chaussures pour enfants aux articles de puériculture, jouets et décoration, la plateforme Vertbaudet propose une gamme complète de produits dédiés à l’enfance. Cette offre large et diversifiée a permis au Groupe de consolider et d’élargir une base de clientèle fidèle.
Basé en France, Vertbaudet dispose d’un réseau de 75 magasins sur le territoire. Via sa plateforme digitale, le Groupe est également présent dans sept autres pays : Allemagne, Royaume-Uni, Belgique, Suisse, Pays-Bas, Espagne et Portugal. Ces marchés représentent 75 % des ventes totales du Groupe.
Equistone entend accompagner Vertbaudet dans le déploiement de sa stratégie de croissance et dans la réalisation de son ambition : devenir une plateforme européenne de référence dans les vêtements pour bébés et enfants, les jouets et les produits essentiels liés à l’enfance.
Thierry Jaugeas, Président de Vertbaudet, et Mathieu Hamelle, Directeur Général, déclarent :
« Nous sommes ravis de nous associer à Equistone. Grâce à leur soutien et à leur expérience du retail, nous poursuivrons le déploiement de notre plan stratégique, fidéliserons notre clientèle et en attirerons de nouveaux via nos différents canaux de distribution, tout en diversifiant davantage notre gamme de produits dédiés à l’enfance. »
Arnaud Thomas et Grégoire Schlumberger, Partners chez Equistone, ajoutent :
« Nous avons été impressionnés par la stratégie de repositionnement mise en œuvre par l’équipe dirigeante. Le modèle omnicanal de Vertbaudet lui a permis de poursuivre son développement, y compris durant les périodes de confinement. Nous sommes impatients d’accompagner Vertbaudet dans la poursuite de sa dynamique de croissance. » Après un premier semestre 2021 particulièrement actif pour Equistone, cette opération fait suite à l’acquisition de GSCM, aux sorties d’Adista et de Charles & Alice, ainsi qu’à douze opérations de build-up réalisées en France et en Europe.
Thierry Goubault, Président et actionnaire de Charles & Alice, est entré en négociations exclusives avec les fonds conseillés par Equistone Partners Europe (« Equistone ») en vue du rachat de leur participation majoritaire dans la société. Crédit Mutuel Equity accompagne cette opération à travers un troisième tour de financement, après avoir été actionnaire majoritaire de Charles & Alice en 2007 puis actionnaire minoritaire lors de l’entrée d’Equistone au capital en 2013. À l’issue de cette transaction, l’équipe de management a vocation à devenir le premier actionnaire du groupe, spécialiste des desserts aux fruits et d’origine végétale.
Sous l’impulsion de Thierry Goubault et de son équipe, le chiffre d’affaires du groupe est passé de 22 M€ à plus de 160 M€ en 2020. L’entreprise a diversifié ses marchés pour adresser quatre segments majeurs : les produits de marque en grande et moyenne distribution, la restauration collective, les marques de distributeur et l’international. La marque Charles & Alice, créée en 2011 à la suite de l’acquisition d’Hero France, est aujourd’hui leader sur ses principaux marchés.
Le succès de la marque repose notamment sur le développement de sa gamme de desserts aux fruits sans sucre ajouté, mais également sur sa capacité d’innovation, avec le développement de nouvelles recettes gourmandes, différenciées et issues d’approvisionnements locaux. L’entreprise a par ailleurs récemment investi dans les produits d’origine végétale afin d’adresser la grande distribution et les réseaux spécialisés en Europe.
Le groupe enregistre une croissance organique régulière d’environ 5 % par an, soutenue par une politique d’investissements significatifs dans ses outils industriels et dans ses engagements en matière de RSE.
Thierry Goubault déclare :
« L’indépendance de l’entreprise constitue un choix stratégique sur le marché des desserts aux fruits et d’origine végétale, dominé par de grands groupes agroalimentaires. C’est un défi dans cet environnement, mais également une forte source de motivation pour l’ensemble de nos équipes, qui voient dans ce nouveau tour de financement l’opportunité de poursuivre avec détermination le développement du groupe. »
Jean-Christophe Vuillot, Directeur chez Crédit Mutuel Equity, ajoute :
« Nous sommes heureux de renouveler notre soutien à Thierry Goubault et à son équipe, avec lesquels nous avons noué des liens solides depuis près de 14 ans. En tant qu’investisseur de long terme, il nous a semblé naturel de rester à leurs côtés pour écrire ce nouveau chapitre, afin d’aider cette belle ETI française à préserver son indépendance et à poursuivre sa transformation et sa croissance. »
Guillaume Jacqueau, Managing Partner chez Equistone, conclut :
« Nous sommes fiers d’avoir accompagné Charles & Alice pendant près de huit ans et d’avoir joué notre rôle de partenaire stratégique. L’équipe de management a réalisé un travail remarquable en élargissant l’offre produits et en développant la présence du groupe aux États-Unis à travers l’ouverture d’un nouveau site de production. Le groupe est devenu l’un des principaux fabricants et distributeurs français de compotes et de desserts aux fruits, et nous sommes convaincus que Charles & Alice est bien positionné pour poursuivre le renforcement de son leadership dans les années à venir. »
Ardian, acteur mondial de référence de l’investissement privé, annonce aujourd’hui avoir acquis une participation majoritaire dans Finaxy, courtier en assurance français multi-spécialiste intervenant sur les segments B2B et B2C, auprès d’Equistone Partners Europe, acteur européen de référence du capital-investissement mid-market.
Fondé en 2009 sous l’impulsion d’Erick Berville, Finaxy est devenu un courtier d’assurance figurant dans le top 10 en France, à la suite de l’acquisition d’une participation majoritaire par Equistone en 2014. Grâce à un positionnement stratégique axé sur des niches B2C et sur une expertise reconnue dans certaines lignes B2B, le groupe a su capitaliser sur son savoir-faire pour développer une troisième activité dédiée aux assureurs et bancassureurs.
Depuis sa création, le groupe a enregistré une forte croissance organique et mené une stratégie active de croissance externe, avec 27 acquisitions réalisées en France, dont deux en 2020. Dans un environnement de marché exigeant, Ardian Expansion reste focalisé sur l’accompagnement d’entreprises en croissance, à la fois grâce à leur développement organique et par des build-ups. Avec le soutien d’Ardian, Finaxy entend accélérer sa stratégie de buy-and-build et renforcer son positionnement de leader multi-spécialiste.
Alexis Lavaillote, Managing Director au sein de l’équipe Ardian Expansion, déclare :
« Connaissant bien ce secteur, nous avons été convaincus par le positionnement multi-spécialiste de Finaxy et par son potentiel de croissance organique sur ses trois métiers. Sous l’impulsion d’Erick Berville, Finaxy s’est imposé comme un acteur majeur de la consolidation d’un marché encore fragmenté, et nous poursuivrons et accélérerons cette stratégie de croissance externe. Nous sommes ravis d’accompagner Erick et ses équipes qui, au-delà de leurs performances, ont démontré une grande agilité et une forte culture entrepreneuriale. »
Erick Berville, Fondateur et Directeur Général de Finaxy, ajoute :
« L’équipe de direction et moi-même souhaitons remercier Equistone pour ces six dernières années. Cette collaboration étroite nous a permis d’atteindre des objectifs communs tout en respectant les valeurs humaines et entrepreneuriales de Finaxy, et de positionner le groupe de manière pertinente pour un développement ambitieux. Nous avons choisi de poursuivre cette aventure avec Ardian et sommes ravis de les accueillir. Nous partageons le même ADN et cela nous permettra de poursuivre et d’accélérer notre dynamique de croissance, à la fois organique et externe. On ne cesse jamais de rêver tant que l’on avance. »
Guillaume Jacqueau, Managing Partner chez Equistone, conclut :
« Nous sommes fiers d’avoir accompagné Finaxy pendant plus de six ans et d’avoir joué notre rôle de partenaire stratégique. L’équipe de management de Finaxy a réalisé un travail remarquable en élargissant l’offre produits et en développant de nouveaux marchés de niche grâce à une croissance à la fois organique et externe. Le groupe est devenu l’un des principaux courtiers indépendants en France et nous sommes convaincus qu’il est idéalement positionné pour poursuivre le renforcement de son leadership à l’avenir. »
