Durée d’investissement
Avr.2016 / Avr.2025
Pays
France
Secteur
Industrie
Evolution du chiffre d’affaires
700M€-1,1Md€
Nombre de salariés à l’acq.
6 000
Nombre de build ups
3
Type d’investissement
MBO primaire

Novares est un fournisseur mondial de composants plastiques pour l’industrie automobile.

Fondé en 1955, Novares, anciennement Mecaplast, conçoit et fabrique des composants plastiques complexes destinés aux véhicules particuliers, notamment des pièces d’habitacle, de carrosserie et de compartiment moteur.

Novares dispose d’une forte présence internationale, avec des activités dans 22 pays et 37 sites de production répartis en Europe, en Asie et sur le continent américain, et emploie près de 10 000 collaborateurs. Le groupe maintient sa position de leader grâce à des investissements importants en recherche et développement au sein de ses douze centres techniques.

Parmi ses clients figurent de nombreux constructeurs automobiles de premier plan, tels que Stellantis, Ford, Toyota, GM, Renault-Nissan, Volkswagen et BMW.

CRÉATION DE VALEUR

Durant la période d’investissement d’Equistone, Novares a réalisé trois acquisitions complémentaires :

  • En 2016, Mecaplast a acquis son concurrent américain Key Plastics. À la suite de cette opération, le groupe a été rebaptisé Novares et est devenu un leader mondial des composants plastiques automobiles ;
  • En 2017, Novares a finalisé l’acquisition du fabricant portugais de plastiques techniques Arouplás Plásticos Técnicos ;
  • En 2019, le groupe a renforcé sa présence aux États-Unis avec l’acquisition de Miniature Precision Components (MPC).

Equistone a accompagné l’équipe de management afin de faire face aux perturbations majeures causées par la pandémie de Covid-19, alors que la production était à l’arrêt en Europe, aux États-Unis et en Chine. Cet accompagnement a notamment inclus une injection de capital, la mise en place de nouveaux financements ainsi qu’un plan de restructuration de la dette. Equistone a également travaillé avec l’équipe dirigeante sur des initiatives d’amélioration de la performance et de gestion de trésorerie afin de renforcer le positionnement du groupe et soutenir sa croissance.

CESSION

Equistone a cédé sa participation dans Novares à Global Technologies, filiale d’un équipementier automobile basé aux États-Unis.

Durée d’investissement
Juin.2015 / Sep.2018
Pays
France
Secteur
Industrie à forte valeur ajoutée
Evolution du chiffre d’affaires
357M€- 602M€
Nombre de salariés à l’acq.
1 324
Nombre de build ups
1
Type d’investissement
MBO secondaire

Averys est un leader européen de la conception et la fabrication de systèmes de stockage industriels et de meubles métalliques.

Fondée en 1985 et basée à Paris, Averys conçoit et produit des systèmes de stockage : rayonnages, automates et mobilier métallique. Ses huit filiales servent plus de 8 000 entreprises dans de nombreux secteurs : la logistique, la distribution, l’industrie, le retail, le secteur tertiaire et les administrations.

Averys est devenu le premier fabricant européen de solutions de stockage et de rayonnage sur mesure, notamment par le biais d’opérations de croissance externe, dont celle du Groupe Stow en 2013.

CREATION DE VALEUR

Aux côtés d’Equistone, Averys a poursuivi sa stratégie combinant croissance organique importante et acquisitions ciblées visant à étoffer son offre de produits ainsi qu’à compléter son implantation commerciale et industrielle.

Equistone a accompagné la succession de l’ancien CEO, Jean-Dominique Perreaux, qui a pris sa retraite en août 2017, en nommant à sa place Jos de Vuyst, le directeur général du Groupe Stow.

En mai 2018, l’acquisition du groupe portugais Storax apporte à Averys une base industrielle complémentaire en Europe du Sud pour accompagner ses clients existants. Cette acquisition offre également des perspectives supplémentaires de croissance sur des produits automatisés tels que les navettes, les bases mobiles et silos, pour lesquels le groupe Storax bénéficie d’une excellente image de marque et d’une expertise technologique reconnue.

Depuis l’entrée au capital d’Equistone, Averys a connu une accélération de la croissance de son chiffre d’affaires qui est passé de 357M€ en 2015 à 602M€ pour l’année 2018.

CESSION

Equistone a vendu sa participation dans Averys à Blackstone.

Nous sommes fiers d’avoir joué notre rôle de partenaire stratégique pour Averys au cours d’une période importante du développement de l’entreprise. La direction d’Averys a accompli un travail fantastique en élargissant l’offre de produits et en se développant sur de nouveaux marchés via la croissance interne et externe. Nous sommes convaincus qu’Averys est bien positionné pour continuer à consolider sa position de leader dans le futur.

Grégoire Schlumberger, Partner, Equistone Partners France
Durée d’investissement
Avr.2014 / Sep.2020
Pays
France
Secteur
Services B2B et financiers
Evolution du chiffre d’affaires
20M€-40M€
Nombre de salariés à l’acq.
170
Nombre de build ups
16
Type d’investissement
MBO primaire

Finaxy Group est l’un des principaux courtiers en assurance multi-spécialiste.

Concentrant son activité sur des marchés de niche à forte valeur ajoutée, le groupe Finaxy fournit des services d’assurance à plus de 10 000 entreprises et 150 000 particuliers.

Sa clientèle d’entreprises est principalement composée de chaînes de magasins, de sociétés de transport et de construction, tandis que son offre d’assurance aux particuliers couvre les animaux de compagnie, les voitures de collection et de prestige, la chasse, les œuvres d’art ainsi que les produits de luxe.

CREATION DE VALEUR

Aux côtés d’Equistone, Finaxy Group a poursuivi sa stratégie de croissance externe avec 16 acquisitions en six ans sur des marchés de niche attrayants et dynamiques dont Assurbike, Olivier Bernard, Anima Solutions ou encore AGEF Courtage.

En outre, de nouveaux partenariats ont été établis avec trois grands groupes bancaires et d’assurance.

Equistone a accompagné Finaxy Group dans la structuration de ses équipes opérationnelles à travers la nomination d’un nouveau directeur financier ainsi qu’avec l’arrivée de nouvelles équipes financières, RH et juridiques. Deux nouveaux bureaux ont également ouvert à Paris et à Tours.

Créé en 2009, Finaxy Group est devenu l’un des dix premiers courtiers d’assurance en France avec plus de 240 salariés et devrait réaliser un chiffre d’affaires de 40 millions d’euros en 2020.

CESSION

Equistone a vendu sa participation dans Finaxy Group à Ardian Expansion.

Le Management du groupe et moi-même tenons à remercier Equistone pour les 6 années passées ensemble. Cette collaboration étroite nous a permis de mener à bien nos objectifs communs tout en respectant les valeurs humaines et entrepreneuriales de Finaxy, et de positionner idéalement le groupe pour un développement fort et ambitieux.

Erick Berville, Fondateur et Directeur général de Finaxy
Durée d’investissement
Sep.2013 / Juil.2021
Pays
France
Secteur
Biens de consommation
Evolution du chiffre d’affaires
120M€- 161M€
Nombre de salariés à l’acq.
350
Nombre de build ups
1
Type d’investissement
MBO secondaire

Charles & Alice est un leader français de la fabrication et de la distribution de compotes et de desserts aux fruits.

Depuis son lancement en 2011, le Groupe Charles & Alice est devenu un leader du marché des produits fruitiers réfrigérés « sans sucre ajouté » et des desserts aux fruits.

Le groupe distribue à la fois des produits sous marque nationale et sous marque de distributeur à des chaînes de magasins en Europe, en Afrique du Nord et aux États-Unis, ainsi qu’au secteur de la restauration française.

Basé dans le sud-est de la France, le groupe Charles & Alice emploie plus de 500 personnes et dispose de deux sites de production à proximité de ses vergers, ainsi que d’un site de fabrication en Pennsylvanie aux États-Unis.

CRÉATION DE VALEUR

Equistone a travaillé en partenariat avec le groupe Charles & Alice pour développer la visibilité de sa marque par le biais d’initiatives marketing et de lancements de produits innovants, tout en soutenant les plans d’expansion internationale du groupe.

En 2015, le groupe a étendu son empreinte géographique en investissant dans un site de fabrication entièrement neuf en Pennsylvanie destiné à servir le marché américain. L’usine fournit principalement des produits sous marque propre aux chaînes de magasins américaines.

La société s’est notamment développée par croissance organique grâce à de nombreuses initiatives visant à élargir sa gamme de produits. En 2019, le groupe Charles & Alice a acquis une part minoritaire dans Happy Coco, un spécialiste des produits végétaliens basé aux Pays-Bas.

En 2021, le groupe a construit un nouveau site de production en France afin d’améliorer l’efficacité de son organisation et d’accroître sa capacité de production pour répondre à la demande accrue des clients.

CESSION

Equistone a vendu sa participation majoritaire dans le groupe Charles & Alice et a réinvesti en position minoritaire à travers son fonds dédié aux réinvestissements aux côtés de l’actionnaire historique Crédit-Mutuel Equity en 2021.

Le groupe est devenu l’un des principaux fabricants et distributeurs français de compotes et de desserts aux fruits. Nous sommes convaincus que Charles & Alice est bien positionné pour continuer à consolider sa position de leader dans le futur.

Julie Lorin, Partner, Equistone Partners France
Durée d’investissement
Avr.2013 / Fév.2017
Pays
France
Secteur
Services B2B et financiers
Evolution du chiffre d’affaires
16M€-50M€
Nombre de salariés à l’acq.
111
Nombre de build ups
5
Type d’investissement
MBO primaire

Meilleurtaux est un leader français du courtage de services financiers à destination des particuliers.

Créé en 1999 en tant que courtier en prêts immobiliers sur internet, Meilleurtaux a connu une forte croissance. L’entreprise a développé sa présence en ligne, construit un réseau de franchises et établi des relations avec de nombreuses banques et assurances françaises.

Durant la période d’investissement de quatre ans, Meilleurtaux a renforcé sa position de leader français de la comparaison et du courtage en produits financiers avec une marque forte, un site internet de référence et un réseau de 250 franchises. D’abord centrée sur les prêts immobiliers et assurances prêts, l’entreprise a diversifié son offre vers le regroupement de crédits, les crédits à la consommation, les comptes bancaires, les assurances et les prêts aux PME. Ainsi, Meilleurtaux a plus que doublé son chiffre d’affaires de 21M€ en 2013 à 50M€ prévus pour l’exercice 2016, tandis que le nombre de salariés a crû de 110 à près de 300.

CRÉATION DE VALEUR

Equistone a œuvré aux côtés de Meilleurtaux pour accompagner sa croissance et sa diversification vers d’autres métiers, notamment en réalisant cinq acquisitions :

  • Choisir-ma-banque, un site de comparaison bancaire, en mai 2014 ;
  • Multi-impact, un comparateur et courtier en assurances prêts, en septembre 2014 ;
  • Préféo, un spécialiste en ligne du regroupement de crédits, en janvier 2016 ;
  • MerciHenri.com, un comparateur d’assurances en ligne, en octobre 2016 ;
  • Melhortaxa, un comparateur et courtier brésilien centré sur l’Amérique Latine.

En outre, Meilleurtaux a lancé deux nouveaux sites spécialisés dans les options de financement pour les entreprises et les comptes épargne.

CESSION

Equistone a procédé à la vente de sa participation dans Meilleurtaux, la société principale du groupe Finizy, à Goldman Sachs.

Les performances remarquables de Meilleurtaux.com depuis 4 ans attestent de la capacité d’Equistone à accompagner le développement des sociétés dont nous sommes actionnaires.

Grégoire Châtillon, Partner, Equistone Partners France
Durée d’investissement
Mar.2013 / Oct.2017
Pays
France
Secteur
Industrie à forte valeur ajoutée
Evolution du chiffre d’affaires
165M€ -244M€
Nombre de salariés à l’acq.
800
Nombre de build ups
2
Type d’investissement
MBO secondaire

Bretèche Industrie est un des leaders mondiaux de l’équipement agro-alimentaire.

Née de la consolidation de sept fabricants d’équipements pour l’industrie agro-alimentaire, Bretèche Industrie est spécialisée dans le pétrissage, le stockage et le dosage d’ingrédients pour la boulangerie, laiterie-fromagerie et pharmacie/cosmétique.

L’entreprise a développé une solide expertise dans la conception et la production d’équipements allant de la machine standard (pétrin artisanal et industriel) à la ligne de production automatisée (ligne de pétrissage automatisée, chane de fabrication d’emmental, etc.).

Bretèche Industrie propose également des équipements pour l’industrie pharmaceutique (lits fluidisés, granulations, enrobage) et cosmétique (homogénéiseur, mélangeur).

CRÉATION DE VALEUR

En partenariat avec le management, Equistone a accompagné Bretèche Industrie dans son développement par la réalisation de deux acquisitions :

  • En février 2015, la filiale allemande de Bretèche Industrie, Diosna, a acquis IsernHäger, spécialiste des technologies de levain liquide basé à Hanovre ;
  • En juillet 2016, l’acquisition de Shick, un fournisseur de systèmes automatisés de stockage et dosage d’ingrédients basé dans le Missouri, a permis à Bretèche Industrie de s’établir aux Etats-Unis.

 

Au cours de la période d’investissement, Bretèche a su démontrer une forte croissance. Son chiffre d’affaires est ainsi passé de 165M€ en 2013 à 244M€ prévus à l’horizon fin 2017.

Dès le début de la période d’investissement, Equistone a supervisé un changement au sein de l’équipe de management à travers des promotions internes pour les postes de CEO et CFO. Equistone a ensuite mis en relation le groupe avec Jacques Sellier, qui a joué un rôle de conseiller auprès du nouveau management en se concentrant sur la création de valeur opérationnelle. Equistone a également accompagné l’amélioration du système de reporting et des procédures internes, au niveau des filiales et du groupe.

CESSION

Equistone a vendu sa participation dans Bretèche Industrie à IK Investment Partners.

Nous sommes fiers de notre soutien actif aux équipes de Bretèche Industrie, qui s’est traduit à la fois par le développement des activités historiques et par la poursuite de sa stratégie de croissance internationale, en particulier avec l’acquisition de Shick en 2016, dans le domaine de l’équipement de dosage aux Etats-Unis.

Grégoire Schlumberger, Partner, Equistone Partners France
Durée d’investissement
Juil.2011 / Mai.2016
Pays
France
Secteur
Industrie à forte valeur ajoutée
Evolution du chiffre d’affaires
103M€- 132M€
Nombre de salariés à l’acq.
400
Nombre de build ups
4
Type d’investissement
MBO secondaire

Coventya est un leader mondial dans le développement et la distribution de produits de spécialités chimiques pour le traitement de surfaces.

Basé à Paris, Coventya offre une large gamme de produits techniques et innovants certifiés OEM pour ses clients issus d’industries diverses telles que l’automobile, l’énergie, la mode ou encore la construction et ce, principalement en Europe mais également en Amérique du Nord, Brésil et Asie.

CRÉATION DE VALEUR

En partenariat avec le management, Equistone a accompagné Coventya dans son développement à travers une stratégie de croissance externe qui a abouti à la réalisation de quatre acquisitions pendant la période d’investissement.

En 2011, le groupe a repris les activités de galvanoplastie de Chemetall-Rai en Inde ainsi que le groupe Molecular Technology en Angleterre début 2012 afin d’entrer sur le marché brésilien. En décembre 2012, Coventya a procédé à deux acquisitions supplémentaires : Premium Solutions aux Etats-Unis et Ecostar en Corée du Sud. Ainsi, le groupe a élargi de manière significative son empreinte géographique et s’est diversifié dans de nouveaux secteurs industriels.

Au cours de la période d’investissement, Coventya a su démontrer une croissance aussi bien organique qu’externe, avec une hausse de son chiffre d’affaires de plus de 28% passant de 103 millions d’euros à plus de 132 millions d’euros prévus à l’horizon fin 2016, et une croissance prévisionnelle de son EBITDA de 38%.

CESSION

En mai 2016, Equistone a vendu sa participation dans Coventya à Silverfleet Capital.

Nous sommes ravis du parcours réalisé aux côtés d’Equistone que nous tenons à remercier pour son soutien depuis cinq ans.

Thomas Costa, PDG et Torsten Becker, DAF de Coventya
Durée d’investissement
Juin.2010 / Juil.2015
Pays
France
Secteur
Industrie à forte valeur ajoutée
Evolution du chiffre d’affaires
94M€ -155M€
Nombre de salariés à l’acq.
260
Nombre de build ups
1
Type d’investissement
MBO secondaire

Groupe Stella (La Toulousaine) est l’un des spécialistes français de la fermeture de bâtiments produisant des portails, portes de garage et volets roulants à destination des particuliers, des grilles et rideaux en acier à destination des commerces et des portes sectionnelles pour l’industrie.

Au moment de l’acquisition, le Groupe Stella était composé de deux entreprises : La Toulousaine et Profalux. La Toulousaine est un fabricant de rideaux métalliques à destination des commerces, de portails en aluminium et portes de garage pour les particuliers et de portes sectionnelles pour l’industrie. Profalux est un des spécialistes français du volet roulant en aluminium à destination des particuliers. En juin 2012, le groupe Stella a acheté une troisième entreprise, Eveno, un des principaux fabricants de volets roulants et portes de garage en France.

CRÉATION DE VALEUR

Pendant la période d’investissement d’Equistone, le Groupe Stella a réalisé une croissance soutenue dans un environnement macroéconomique compliqué grâce à une amélioration significative de sa productivité et des gains de parts de marché. Le résultat est un accroissement du chiffre d’affaires de 94M€ en 2010 à 155M€ attendu pour 2015, ce qui a permis de doubler la valorisation du groupe.

Equistone a soutenu activement le management du groupe Stella pour lui permettre d’atteindre ses objectifs en matière de croissance et de développement de son offre de produits, notamment au travers des éléments suivants:

  • Le rachat du site industriel de Profalux en juin 2011 afin de favoriser l’augmentation des capacités de production ;
  • L’acquisition d’Eveno, basé dans l’Ouest de la France en juin 2012, permettant d’étendre la couverture géographique du Groupe, d’élargir son offre de produits et de diversifier ses canaux de distribution ;
  • Le recrutement d’un Directeur Financier pour le Groupe en octobre 2012 ;
  • Le refinancement de la dette du Groupe en avril 2014 ;
  • Des investissements industriels significatifs dans les trois entreprises tout au long de l’opération pour développer et améliorer les capacités de production à travers notamment un partage des meilleurs pratiques industrielles.


CESSION

Equistone a cédé sa participation à ICG.

Outre la grande qualité de l’équipe de direction de Stella, les facteurs-clés de succès ont été la force du business model combiné à un partenariat constructif entre les dirigeants et Equistone.

Grégoire Schlumberger, Partner, Equistone Partners France
Durée d’investissement
Sep.2008 / Jan.2011
Pays
France
Secteur
Industrie à forte valeur ajoutée
Evolution du chiffre d’affaires
–
Nombre de salariés à l’acq.
530
Type d’investissement
MBO secondaire

Le groupe Aerocan, anciennement Cebal Aérosols, est le co-leader européen de la production et de la commercialisation d’aérosols en aluminium à destination des industries cosmétique et pharmaceutique avec 20% de parts de marché. En 2010, Aerocan a réalisé plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Aerocan est le seul acteur européen à disposer d’un outil industriel en Europe de l’Ouest et en Europe de l’Est, ce qui lui a permis de gagner des parts de marché sur ses concurrents.

En juillet 2006, le management a organisé le spin-off de l’activité aérosols de Cebal, filiale du groupe Alcan, dans le cadre d’une opération de MBO, au cours duquel le groupe Aerocan a poursuivi son développement, grâce notamment à un programme d’investissements dans de nouvelles lignes de production.

En Septembre 2008, Equistone est devenu actionnaire majoritaire du groupe Aerocan aux cotés de l’équipe de management.

CESSION

Après avoir soutenu la vision stratégique des dirigeants et accompagné Aerocan dans son développement auprès de nouveaux clients au travers de nouveaux investissements, Equistone a cédé en janvier 2011 sa participation majoritaire à Ball Corporation, leader mondial de l’emballage métallique

Le travail exceptionnel des équipes d’Aerocan a permis au groupe de renforcer sa position en période post-crise et de bénéficier de la reprise du marché en 2010.

Grégoire Châtillon, Partner, Equistone Partners France
Durée d’investissement
Mar.2009 / Sep.2024
Pays
France
Secteur
Industrie
Evolution du chiffre d’affaires
–
Nombre de salariés à l’acq.
1 200
Nombre de build ups
2
Type d’investissement
MBO secondaire

Compin-Fainsa fournit des sièges et des aménagements d’intérieurs pour les trains de passagers, les bus et les autocars.

Fondée en 1902 en tant que concepteur de sièges pour trains de passagers, Compin a depuis diversifié sa gamme de produits vers d’autres segments, tels que les aménagements intérieurs de trains et les sièges pour bus.

En 2015, Equistone et Bpifrance ont soutenu l’acquisition de Fainsa, un leader espagnol des sièges pour trains et autocars, conduisant à la création du groupe Compin-Fainsa. La même année, le groupe a acquis GAIT, un fournisseur de planchers et de tables pour trains basé en Andalousie.

CESSION

Equistone a vendu Compin-Fainsa à Tikehau Capital.